Моя система из трёх портфелей под три задачи: рост, доход, защита

Зачем читать

За девять минут разберём мою систему из трёх портфелей: что в каждом, какую задачу он закрывает, и в каких пропорциях я их собираю на разных этапах. Это рабочий рецепт, который можно адаптировать под любую сумму, от тысячи долларов до десятков тысяч.

Это не теория диверсификации из учебника, а конкретная схема, которую я применяю на своём капитале и которую отдаю в личном сопровождении.

Кто я

Я Радмир, разрабатываю Gem Wallet и параллельно веду свой капитал в крипте уже несколько лет. Со временем у меня сложилась система из трёх портфелей под три разные задачи. Эта система отвечает на самый частый вопрос, который я слышу: куда положить деньги, чтобы не сидеть в одном активе и не зависеть от одной площадки.

Портфель 1. Регулярные покупки (DCA): рост капитала на длинной дистанции

Что такое DCA простыми словами. DCA означает Dollar Cost Averaging, или "усреднение стоимости". Это стратегия, когда ты покупаешь актив фиксированной суммой через равные промежутки времени и не пытаешься угадать дно или вершину. Например, каждый месяц 5 числа кладёшь по 200 долларов в BTC и 100 долларов в ETH, и так годами.

Что внутри портфеля: BTC, ETH, PAXG, XAUT. Покупаются регулярными порциями раз в неделю или раз в месяц.

Зачем нужен: долгосрочный рост капитала плюс защита через золото в одной структуре. Ты не пытаешься угадать дно или вершину, а покупаешь по средней цене и не зависишь от настроения рынка в конкретный день.

Почему именно эти четыре актива: BTC и ETH - два самых ликвидных и проверенных криптоактива, у них самая длинная история и самые большие сообщества разработчиков. PAXG и XAUT - токенизированное золото от двух разных эмитентов, Paxos и Tether соответственно. Один актив подстрахован другим, цены золотой пары двигаются почти синхронно.

Как наполняется: ежемесячная сумма делится по тикерам в выбранной пропорции, и в день покупки ты просто кладёшь деньги в плановые позиции, не глядя на котировки. Это снимает с тебя самую дорогую ошибку - попытку угадать рынок.

В моём руководстве по DeFi есть отдельная глава про принципы безопасного подхода и почему DCA работает на длинных горизонтах лучше, чем активный трейдинг. Там же реальная статистика: 70-90 процентов розничных трейдеров теряют деньги.

Портфель 2. Пулы ликвидности (LP): пассивный доход с активов

Что такое пул простыми словами. Пул ликвидности это общая копилка, в которой лежат две монеты, например ETH и USDC. Пользователи приходят туда обменивать одну монету на другую, и за каждую такую сделку платят небольшую комиссию. Эта комиссия делится между всеми, кто положил свои монеты в копилку. Тех, кто положил, называют LP - Liquidity Provider, или провайдер ликвидности.

Что внутри портфеля: мои позиции в таких пулах на проверенных протоколах, в первую очередь на Uniswap V3 и Curve.

Зачем нужен: мои монеты не лежат мёртвым грузом, они работают и приносят комиссии от каждого свопа, который проходит через пул. Это и есть тот самый "пассивный доход", про который много кто пишет, но мало кто показывает структуру.

Любимый пример - пул PAXG/XAUT. Один из моих фаворитов это пул PAXG/XAUT на Uniswap. Оба актива - токенизированное золото от разных эмитентов, цены двигаются почти синхронно, поэтому Impermanent Loss (это потенциальная потеря, которая возникает у LP, когда цена одной монеты в пуле сильно меняется относительно другой) практически нулевой, и при этом ты получаешь комиссии за каждый своп между ними. По сути ты держишь золото, и оно само себя кормит.

Что важно понимать: самые безопасные пулы это коррелированные пары (PAXG/XAUT, ETH/stETH, WBTC/renBTC) и пулы стейблкоинов (USDC/USDT, DAI/USDC). В них Impermanent Loss близок к нулю, потому что цены активов внутри пары двигаются вместе, и доход стабильно набегает с комиссий. Волатильные пары вроде ETH/USDC дают больше комиссий, но требуют активного управления, и без понимания концентрированной ликвидности и формулы Impermanent Loss легко уйти в минус.

В моём руководстве шесть глав целиком про пулы: выбор пула, концентрированная ликвидность в Uniswap V3, формула Impermanent Loss с реальными расчётами, и восемь моих авторских стратегий - от широкого диапазона "открыл и забыл" до накопления актива через LP.

Портфель 3. Стейблы: защита и боевой резерв

Что внутри: USDC, USDT, DAI плюс свободный кеш в стейблах под рукой.

Зачем нужен: это резерв на момент, когда рынок упадёт на 30-50 процентов. Без этой подушки ты пропускаешь самые выгодные моменты, те самые, когда другие паникуют и продают, а у тебя есть капитал, чтобы докупить активы дёшево.

Сколько копить: я рекомендую сначала наполнить подушку до уровня двух-трёх месяцев твоего обычного потока инвестиций, и только потом увеличивать долю первого и второго портфелей. Без этого слой защиты в системе не работает.

Куда положить, чтобы не лежали без дохода: USDC в Aave даёт от 4 до 7 процентов годовых. Цифра скромная, но устойчивая, потому что экономика lending-протокола понятная: проценты идут от заёмщиков, которые реально платят за займы, а не от эмиссии токенов.

В моём руководстве отдельная глава про депозиты в Aave с пошаговой настройкой, плюс главы про экономику lending-протоколов, отличия стейблкоинов и какие именно риски у каждого из них.

Как делить капитал между тремя портфелями

Это самая важная часть. Само наличие трёх портфелей не работает, если не понимать в каких пропорциях их наполнять.

Я выделяю три стратегии распределения, и они зависят от того, на каком ты этапе.

Консервативная стратегия. Используется пока подушка стейблов ещё не собрана. Основной поток капитала идёт в третий портфель (стейблы), первый портфель идёт умеренно, второй символически. Пропорция примерно такая: 32 процента в DCA, 23 процента в LP, 45 процентов в стейблы.

Сбалансированная стратегия. Когда подушка собрана и есть боевой резерв на 2-3 месяца. Первый и второй портфели идут равными долями, третий поддерживается на достаточном уровне. Пропорция: 36 процентов в DCA, 36 процентов в LP, 28 процентов в стейблы.

Агрессивная стратегия. Только если у тебя уже есть опыт работы с концентрированной ликвидностью и Impermanent Loss. Основной упор на второй портфель, стейблы на минимуме как резерв. Пропорция: 32 процента в DCA, 50 процентов в LP, 18 процентов в стейблы.

Главная мысль здесь одна. Стратегию выбирают под этап, а не под желание "побольше доходности". Если ты ещё не наполнил подушку, никакая агрессивная стратегия не имеет смысла, ты просто увеличишь риск без основания.

Где взять глубину для второго портфеля

Этот гайд показал тебе скелет системы. Внутри каждого из трёх портфелей есть детали, которые меняют картину: какие именно пулы выбирать, как работать с концентрированной ликвидностью, как защищаться от ликвидации в lending, какие протоколы реально проверены временем и где красные флаги.

Самая большая глубина нужна для второго портфеля - LP. Это та часть системы, где можно реально потерять капитал, если не понимать механику. И именно поэтому я собрал отдельное практическое руководство по DeFi.

Что внутри руководства:

• Восемь авторских стратегий, которые я применяю на своём капитале. От консервативного хранения золота через LP до агрессивного лупинга для опытных
• Реальные интерфейсы Uniswap V3, Aave, Lido, Curve. Пошагово на скриншотах, без часовых видео и теории
• Расчёты Impermanent Loss и Health Factor для твоих позиций. Учу считать пальцами, а не на калькуляторе
• Аналитика через DefiLlama, Revert Finance, Zapper. Где смотреть, что значат метрики, на что обращать внимание
• Полный разбор типичных причин потерь в DeFi: взломы протоколов, депег стейблкоинов, каскадные ликвидации. Как избегать и что делать если попался

Чем это отличается от других DeFi-материалов в интернете:

• Я не "обучаю DeFi в теории". Я разработчик кошелька и практикующий инвестор, и в руководстве показываю систему, которую сам применяю на своём капитале
• Никаких обещаний по доходности. Манифест простой: сохранить важнее, чем заработать. Лучше 15-20 процентов годовых на устойчивых протоколах, чем 70 процентов на проекте, который исчезнет через месяц
• Текст со скриншотами, читаешь в своём темпе и сразу применяешь, не пересматривая видео по три раза

Свежая картина DeFi за 2025

• 3,4 миллиарда долларов украдено в крипте за 2025 год по данным Chainalysis
• DeFi-хаки в 2025 заметно снизились благодаря улучшенным защитам, и атакующие переключились на личные кошельки и централизованные биржи. Это значит, что технология стала зрелее, но люди всё равно теряют, и теперь чаще на собственных стратегических ошибках
• Один из крупных DeFi-инцидентов 2025: 220 миллионов долларов на Cetus DEX
• При росте ETH в 2 раза Impermanent Loss составит около 5,7 процентов. Это не страшно, если ты выбрал правильный пул и понимаешь механику. Это критично, если зашёл в волатильный пул, не зная как считать

Если хочешь идти быстрее. Личное сопровождение

Гайд показал систему. Руководство даёт глубину. Но у каждого своя ситуация: твой капитал, твой этап, твои уже сделанные шаги, твоя географическая привязка к доступным сервисам.

Если хочешь собрать свою личную версию системы трёх портфелей и пройти её в живом диалоге, у меня есть личное сопровождение. Я отвечаю на твои вопросы в реальном времени, разбираю твои текущие позиции, если они уже есть, и помогаю довести систему до состояния "работает само". Это и есть тот самый ускоритель, который превращает чтение в результат.

Дисклеймер

Этот гайд носит исключительно информационно-образовательный характер. Содержание не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Любые упоминания конкретных протоколов, активов, стратегий или процентов приведены в образовательных целях и не являются призывом к их использованию.

Работа с криптоактивами и DeFi-протоколами сопряжена с рисками, включая полную потерю средств. Я не несу ответственности за финансовые решения, принятые на основе этого материала. Перед любыми действиями с криптоактивами и протоколами проводи собственное исследование (DYOR, Do Your Own Research).